文：榆木

　　来源：食研汇FTA（ID：FTA_21FOOD）

　　牛初乳因其天然的高营养价值和功效，在千百年前便成为人类饮食中的一部分。古印度将牛初乳视为“神圣的食物”；北欧人则利用牛初乳制作布丁及甜品；抗生素发明前，美国人也将牛初乳作为抗病食物食用。

　　到了现代，牛初乳已经成为一种超级乳制品原料，被广泛应用到全球市场的食品和膳食补充剂当中，并获得强劲增长。据TMR调研数据显示，全球牛初乳市场在2021年达到近31.9亿美元，并以6.4%的复合年增长率不断增长，预计2027年底达到43亿美元。

　　牛初乳在我国也有近40年的发展历史，但过程可谓“跌宕起伏”。

　　从初期的兴盛到2012年因法规限制被按下“暂停键”，再到2020年后的重启和如今的加速增长，牛初乳市场的发展引人思考：如果所有传统的生意都值得被重新做一遍，那么牛初乳细分市场究竟做对了什么才重回增长？本篇文章，我们找到了牛初乳市场重回增长的4个秘密。

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　　秘密一

　　天然高营养价值，匹配免疫需求

　　后疫情时代的健康需求，拉动了保健食品产业的整体增长。

　　天猫平台2022年数据显示，“保健食品/膳食营养补充食品”一级品类逆势增长，而其中“动物精华/提取物” 细分品类不仅销售额同比增速排名前三，单价提升幅度也最为显著，从2021年的平均件单价152.8元提升至2022年的510.8元，增幅234.3%。“动物精华/提取物”细分品类下尤以加强免疫力的牛初乳粉等产品热销，消费者对免疫力的关注越来越高。

　　图片来源：「先行者2023」系列观察 CBNData

　　借风起飞，也需自身本事过硬。牛初乳是母牛产犊后3天内的奶，比7天后的常乳（也叫成熟乳）更珍贵，且含有更高的原生营养和更优的生物活性。

　　牛初乳天然含有超过250多种生物活性成分，包括最主要的免疫球蛋白、乳铁蛋白、生长因子、低聚糖等。这些丰富的原生营养协同作用也使得牛初乳天然能够发挥对免疫、肠道和骨骼等健康方面的益处。

　　牛初乳与常乳之间营养成分含量对比

　　图片来源：Bovine Colostrum: Its Constituents and Uses

　　中国保健协会科普教育分会编写的《牛初乳与营养免疫》一书中，用金字塔式的图展示了牛初乳的价值，其作为超级乳品，营养价值优于巴氏奶和酸奶。

　　全球也已有超过6000多篇科学研究证实了牛初乳对不同细分人群和宠物的功能性和安全性，包括婴幼儿、儿童、成人、老年人、运动人群、疾病患者、猫、犬等等。

　　图片来源：《牛初乳与营养免疫》

　　综合来看，牛初乳具有天然、高营养价值优势，能够满足不同人群免疫功能需求，且应用性较为广泛，可以更好地适配应用市场。

 

　　02

　　秘密二

　　法规解读更加理性，新法规催生新机遇

　　回顾牛初乳在国内的发展史，可被分为“高光”、“暂停”、“重启”三个阶段，而每个阶段都伴随着法规的变化。

　　1）1988-2011 高光的20多年

　　1988年中科院上海生命研究所创立品牌“乳珍”，这个品牌的出现标志着牛初乳行业初现；

　　1998年，培芝牛初乳被引入到中国，使得牛初乳市场日益繁盛；

　　2000年，牛初乳被美国食品科技协会（IFT）列为“21世纪最具发展前景的非草药类天然健康食品”；

　　2002年，国内牛初乳市场规模达3亿元，每年增速超过30%；

　　2005年12月，中国乳品工业协会发布"生鲜牛初乳"和"牛初乳粉"行业规范,对牛初乳的定义、感官指标、理化指标、卫生指标提出明确的要求,规定了牛初乳标志性指标免疫球蛋白(IgG)含量不得低于10%。

　　牛初乳粉当时可以作为普通食品原料添加在食品中，且发展势头良好。但在2010年左右，受到市场恶意竞争、过度宣传、“三聚氰胺”事件的叠加影响，在考虑了牛初乳产量、研究系统性和在婴幼儿配方奶粉中的添加必要性、添加量标准等诸多问题后，最后导致了2012年发布牛初乳在婴幼儿配方食品中的“禁令”。

　　2）2012-2019 暂停的8年

　　2012年4月16日，卫生部发布《关于牛初乳使用范围问题的复函》规定，婴幼儿配方食品中不得添加牛初乳以及用牛初乳为原料生产的乳制品；

　　2012年8月13日，卫生部召开例行发布会，有关负责人解释，“婴幼儿配方食品”仅指“婴儿配方食品、较大婴儿和幼儿配方食品、特殊医学用途婴儿配方食品”这三类食品，其他食品不在受限之列；

　　2012年12月16日，2012中国牛初乳产业发展研讨会上，专家进一步表示婴幼儿并非不能吃牛初乳。婴幼儿辅食和其他针对婴幼儿人群开发的营养品均可以添加牛初乳；

　　图片来源：《牛初乳 婴幼儿到底能不能吃》中国食品报报道

　　2016年，《保健食品注册与备案管理办法》的正式实施，牛初乳被纳入保健品类目中；

　　2018年，国家食药总局在发布的《婴幼儿配方食品备案管理办法（征求意见稿）》中进一步强调，使用牛初乳原料的婴幼儿配方食品不予备案；

　　2012年的法规虽然让牛初乳发展受限，但后续官方做出了关于“婴幼儿配方食品”的解释和对“婴幼儿能不能吃牛初乳”的说明，不能误解为“婴幼儿不能食用牛初乳”。

　　3）2020-2023 重启的3年和加速的未来

　　2020年6月，全球领先牛初乳原料生产商APS BioGroup（简称APS）重回中国市场并迅速进行牛初乳市场合作布局，引进24小时内的高品质初乳原料，正式推动了该市场的重启；

　　2022年10月8日，工业和信息化部对《脱脂初乳》（QB/T 5803-2022）和《脱脂初乳粉》（QB/T 5804-2022）两项行业标准报批公示；

　　2023年5月，《脱脂初乳粉》（QB/T 5804-2023）标准发布，将于11月1日起正式实施。

　　时隔17年，我国再一次迎来新的初乳标准。新规将初乳概念从原3天延长至7天，将羊初乳一并纳入管理，并适当调高对总蛋白和IgG的指标要求。而这无疑也让国内初乳市场走出阴霾，迎来新的机遇和市场利好。

　　随着更多理性针对牛初乳在婴幼儿配方食品法规的解读以及对牛初乳市场的思考分析开始出现，市场重新开始活跃，消费者也听到越来越多理性的声音并重新看到牛初乳的价值。

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　　秘密三

　　拨开发展迷雾，上游源头的“洗牌”和升级

　　上游原料产业的稳定发展是下游零售端良性发展的基础。在国内牛初乳市场“暂停”时，全球牛初乳上游源头其实也经历了洗牌。

　　1）全球top牛初乳厂商“洗牌”

　　2016年，全球两大头部牛初乳原料生产商APS和La Belle被美国PanTheryx公司收购，使得PanTheryx一举成为全球市场占比最高的牛初乳原料生产商，旗下APS公司食用级牛初乳产能占到全球市场份额约80%。

　　2019年PanTheryx被曾做DHA产品的马泰克公司领导层收购，经过一系列策略调整，APS于2020年将其生产的24小时内的“黄金初乳”重新带入中国市场，国内牛初乳市场逐渐升温。

　　与此同时，其他企业也嗅到了商机，一些欧洲来源的牛初乳原料也开始进入中国。这一系列都充分反映了牛初乳上游原料行业的活跃。当前，国内牛初乳原料分国产和进口，而进口主要以APS产品为主。

　　2）APS的战略升级

　　重新出发的APS在奶源、技术创新、供应链等方面做了全面升级：

　　第一，奶源方面。美国超越新西兰和澳大利亚，是当前全球最大的牛初乳生产国，其温和的气候能全年收集新鲜初乳。为保证源头产能的稳定，APS在全美与1000多家经FDA认证的A级牧场合作，拥有超过150多万头奶牛。

　　第二，收集时间决定了初乳原奶的品质。牛初乳原生的营养成分含量和生物活性都会随产犊后时间的延长而快速衰减，24小时内的初乳品质优于72小时的初乳，又进一步优于7天后的常乳，这也是APS生产的24小时内牛初乳核心的差异点。

　　图片来源：APS中文官网

　　第三，APS进行了供应链和技术升级，从牛初乳收集、加工到运输，全过程都严格把关，以保证原料品质。

　　依托近40年积累的覆盖全美的“牛初乳奶源大数据”，APS建立了高效的供应链生产闭环，做到从奶源到生产全程可追溯，且优化专有的“巴氏杀菌+低温喷雾干燥”低温工艺组合，保障了产品的营养和生物活性。

　　当前，牛初乳粉干燥主要分为低温喷雾干燥和冷冻干燥两种方式，两者均能有效保证产品的活性，其核心差异在于低温喷雾干燥的处理规模较大。

　　目前，全球市场上喷雾干燥生产的牛初乳粉占比达到约90%，而冷冻干燥仅占约10%，小规模很难供应全国市场。

　　APS在国内市场的重新起飞离不开其战略的调整。其一是专注于3岁以上人群以及兴起的宠物食品市场；二是推动“IgG+”产品创新，强化牛初乳天然的250+原生营养认知，而不是将牛初乳仅视为“IgG提取物”；三是进行“免疫+”的细分功能研究，以免疫为基础，扩展初乳的肠道免疫、骨骼免疫等细分功能。

　　此外，APS在国内率先推出了“牛初乳+益生菌”的协同配方组合概念，让初乳走出传统增强免疫保健品的束缚，向多元化食品应用进行转变。

　　无论是“24小时”、“IgG+”亦或者“免疫+”，以APS为代表性的牛初乳上游企业正不断推动牛初乳的科学研究和创新，为下游市场的良性发展注入了一针“强心剂”。

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　　秘密四

　　下游齐发力，人类和宠物市场百花齐放

　　随着牛初乳市场的重启，无论是线上还是线下市场都涌现出许多牛初乳新品，牛初乳的应用已经从传统的保健品转向普通食品，并且也从人类营养转向到宠物营养市场，呈现多元化发展的势头。

　　人类营养产品剂型以粉剂、片剂、胶囊为主，保健品、调制乳粉、奶片则是三大核心应用领域。

　　保健品以“增强免疫力”为主，截至目前，国家市场监督总局保健食品注册备案信息中，含牛初乳的保健食品已有166个，以汤臣倍健等为代表性企业；调制乳粉以3岁以上儿童和中老年人人群为主，近几年发展迅猛，以飞鹤、培芝、认养一头牛等为代表性企业；奶片主要针对3岁以上儿童。

　　解数咨询《宝宝零食行业调研》数据表明，在2021年11月到2022年4月期间销售前十的奶片产品中，牛初乳产品占比约到五成，以“小鹿蓝蓝”等为代表性企业。

　　2022年上市的“飞鹤爱本牛初乳高端奶粉”,专注成人自互力，通过营养、保护、消化、吸收四重维度打造出“1+3自护力组合”。与常规72小时内的牛初乳不同，“爱本”产品中使用的是A2奶源、黄金24小时内采集的牛初乳，仅占全年牛奶产奶量的0.03%。

图源：淘宝

　　培芝百立乐奶粉则开发“IgG+CBP+Ca+VD”的CBPS定制营养配方，专注骨骼免疫细分市场，是传统骨骼健康产品的再次升级。

　　IgG和CBP均是源自牛初乳的天然营养成分，而该产品同样使用的是高品质24小时内的APS牛初乳，其营养成分含量和活性均优于72小时牛初乳标准，高品质给予更好的健康呵护。

　　针对宠物营养，牛初乳也开始被广泛应用于主粮、代乳粉、营养品等产品类型当中。该市场处于发展的初期阶段，未来还将释放更大的能量。

图源：京东、淘宝

　　总的来说，牛初乳作为有益机体的天然食物，得益于工业技术的发展，可以让其发挥更好的营养功效。国内牛初乳市场在历经一段“冷静期”后，也迎来了新规落地，行业正朝着市场更规范、产品更丰富的方向发展。

　　未来，还需要更多上下游企业共同努力，不断为牛初乳市场提振声量。

　　参考来源：

　　[1]SCAMMELL A W. Production and uses of colostrum[J]. Australian Journal of Dairy Technology, 2001,56(2):74-82.

　　[2]PLAYFORD R J, WEISER M J. Bovine colostrum: Its constituents and uses[J]. Nutrients, 2021,13(1):265. DOI:10.3390/nu13010265/.

　　[3]RAJAMANICKAM K. Current and future prospects of colostrum-Indian ethnic food supplement[J]. Journal of Dairy Science and Technology, 2016,5(3): 23-28.