婴配粉行业的竞争恐怕要进一步深化了。

　　新规鼓励企业以生牛乳/生羊乳入料生产婴配粉产品，并指出“生牛乳、生羊乳加工”可以体现在产品包装上：

　　对哪些品牌有利？

　　会推进婴配粉行业迎来怎样的竞争和整合？

　　羊奶粉竞争格局会不会被改写？

　　今天，我们就来探讨和分析上述行业高度关注的问题。

　　01

　　189款婴配粉以生乳入料

　　91%是国产品牌

　　在上述文章中，普天盛道创始人雷永军先生在解读婴配粉新规对行业的影响时，提到了婴配粉的生产工艺。

　　这是新规鼓励企业以生牛乳/生羊乳入料生产婴配粉产品，指出可将“生牛乳、生羊乳加工”体现在产品包装上的本质和核心。

　　那么我们就先来谈一下婴配粉的主要生产工艺都有什么，以及它们和新规中鼓励的“生鲜乳入料”有什么关系？

　　《婴幼儿配方乳粉生产许可审查细则（2022年版）》规定（下称“细则”），婴配粉的生产工艺有三种：湿法工艺，干湿复合工艺，干法工艺。

　　它们之间有何区别？

　　《湿法工艺》

　　（图片来源：国家市场监督管理总局官网）

　　根据《细则》规定，婴幼儿配方乳粉湿法工艺表面看是一种流程，实则是两种生产流程，分别为：

　　生乳→净乳→杀菌→冷藏→标准化配料→均质→杀菌→浓缩→喷雾干燥→流化床二次干燥→包装；

　　全脂、脱脂乳粉（加水）→标准化配料→均质→杀菌→浓缩→喷雾干燥→流化床二次干燥→包装。

　　可以看出，其两种生产流程当中，第一种是以生乳入料，第二种是对基粉进行还原进行加工。

　　《干法工艺》

　　（图片来源：国家市场监督管理总局官网）

　　根据《婴幼儿配方乳粉生产许可审查细则（2022年版）》规定，婴幼儿配方乳粉干法工艺的基本生产流程为：

　　原辅料→备料→进料→配料（预混）→投料→混合→包装。

　　可以看出，干法工艺是以基粉入料生产的。

　　《干湿复合工艺》

　　（图片来源：国家市场监督管理总局官网）

　　根据《细则》，婴幼儿配方乳粉干湿复合工艺的基本生产流程为：

　　全脂、脱脂乳粉

　　⬇

　　生乳→净乳→杀菌→冷藏→标准化配料→均质→杀菌→浓缩→喷雾干燥  →   流化床二次干燥

　　⬇

　　原辅料→备料→进料→配料（预混）→投料→混合→包装。

　　可以看出，其前半段是湿法工艺，后半段是干法工艺，也有业内专业人士称，取名“湿干复合工艺”可以更准确。

　　其本质是湿法工艺，当然也就存在和湿法工艺一样的两种情况，一种是以生乳入料生产，另一种将基粉进行还原后进行生产。

　　从本次国家市场监管总局发布的婴配粉新规来看，核心主要鼓励的是以生乳为原料的湿法工艺及干湿复合工艺的产品。这将对干法工艺的品牌产生非常大的影响。

　　乳业圈根据国家食品审评中心、国家特殊食品药品信息查询平台数据统计了解，截至目前：

　　共有415款婴配粉品牌通过新国标注册，涉及91家乳企。其中，进口品牌共有81个，涉及27家企业。

　　（制图：乳业圈团队）

　　乳业圈研究后发现：

　　共有47款婴配粉系列采用湿法工艺生产（以生乳入料的有25款）；

　　共有213款婴配粉系列采用干湿复合工艺生产（以生乳入料的有164款）

　　共有135款婴配粉系列采用干法工艺生产。（未披露配料表文件的产品除外）

　　（制图：乳业圈团队）

　　采用湿法工艺生产的婴配粉产品共计47款：

　　其中国产奶粉有31款（以生乳入料生产的有20款，以基粉生产的有11款），占比66%；

　　进口奶粉有16款（以生乳入料生产的有5款，以基粉生产的有11款），占比34%。

　　（制图：乳业圈团队）

　　采用干湿复合工艺生产的婴配粉产品共计213款：

　　其中国产奶粉有194款（以生乳入料生产的有152款，以基粉生产的有42款），占比91%；

　　进口奶粉有19款（以生乳入料生产的有12款，以基粉生产的有7款），占比9%。

　　（制图：乳业圈团队）

　　采用干法工艺生产的婴配粉产品共计136款：

　　其中国产奶粉有91款，占比67%；

　　进口奶粉有44款，占比33%。

　　从政策影响的角度来看共有189款新国标婴配粉以生牛/羊乳入料生产，占所有通过新国标注册婴配粉总数量的45.54%，涉及52家婴配粉企业：

　　其中以生牛/羊乳入料生产的国产婴配粉有172款，占所有以生牛/羊乳入料生产的婴配粉品牌数量的比重为91%，涉及43家国产婴配粉企业；

　　以生牛（脱脂牛奶）/羊乳入料生产的进口婴配粉有17款，占所有以生牛/羊乳入料生产的婴配粉品牌数量的比重为9%，涉及7家外资企业和4家国产婴配粉企业旗下的海外工厂。

　　另外，在135款干法工艺生产的婴配粉产品当中，有61款产品的基粉是以生乳入料生产的，占比为41.19%。

　　可以说，新规一旦落地，将对生牛/羊乳为原料的企业利好。而符合这一政策的多数是国产婴配粉企业。

　　02

　　超50%进口品牌为干法生产

　　或推进外资企业整合国内工厂？

　　此外，相较国内婴配粉企业来讲，外资婴配粉企业要考虑的问题更多，它们的压力可能要更大一些。

　　先看数据。

　　据乳业圈统计，截至目前，通过新国标注册的进口婴配粉品牌共计81款，涉及企业27家。

　　在这些企业当中，有7家是国内的婴配粉企业。其余20家是外资婴配粉企业。

　　在这些进口品牌当中，有超过50%（44款）的品牌是采用干法工艺生产的，涉及到12家外资企业（大约60%）。

　　值得一提的是，在这81款进口品牌当中，仅17款是以生乳入料生产的，占比约21%。

　　惠氏、蓝河、新西兰牛奶、新西兰醇真、法国爱达力、恒天然、纽瑞滋、春绵等旗下均无以生乳入料生产的婴配粉产品。

　　一般来讲，外资品牌有两种方式进入中国婴配粉市场：

　　第一是跨境购方式进入。

　　第二是新国标注册进入。

　　因此他们不仅需要考虑来自这两方的机会，也要考虑来自这两方的限制。

　　中国婴配粉市场是外企婴配粉品牌的重要战场，这从各大外资企业的业绩可见一二。

　　尤其是近两年来，国际经济大环境不容乐观的情况下，各大外资婴配粉企业均在中国婴配粉市场取得了不同程度的增长，并坚定表示将加大在中国婴配粉市场的战略布局。

　　所以我们能够看到，在2020-2022年这段时间，跨境渠道受限的时候，部分外资企业为了能够快速通过新国标注册，直接在国内展开并购，节省了时间成本。

　　但毕竟申请新国标注册的时间成本是非常大的，尤其是对于工厂在海外的外资企业来讲。因此今年我们也能够看到，部分外企品牌还是采用跨境购的形式推出新品。

　　不过，跨境购也有其政策上的局限性。

　　因此，乳业圈认为，婴配粉新规一旦落地，恐将引起“湿法工艺”和“干法工艺”大战，这或将进一步推进外资企业在国内市场再次展开并购。

　　他们可能会通过控股或者并购的方式布局湿法工艺、干式复合工艺产品，或者通过控股或并购的方式布局有婴配粉资质的基粉原料。

　　03

　　35%羊奶粉以生羊乳生产

　　羊奶面临资源争夺战？

　　此外，新规落地，还有可能会给细分品类的发展带来影响。

　　最显著的，可能是羊奶粉。

　　据乳业圈统计，截至目前，共有124款羊奶粉通过新国标注册，涉及51家婴配粉企业。

　　其中，有44款羊奶粉采用生羊乳入料生产，它们的生产工艺均为干湿复合工艺，且均为国产羊奶粉品牌，占羊奶粉总数量的35.48%，涉及18家羊奶粉企业。

　　其中，有36款为陕西羊奶粉品牌，在所有以生羊乳入料生产的品牌当中占比81.81%。

　　另外有39款羊奶粉产品采用干法工艺生产，占羊奶粉总数量的31.45%。

　　普天盛道战略咨询认为，短时间内，新规落地后对陕西羊乳企业有一定利好。

　　一方面，陕西阵营在产品上具备一定的政策优势；

　　另一方面，随着新规落地，羊奶粉行业同样也将迎来一波资源上的整合，很多企业可以通过控股或并购的形式，与有羊奶资源的企业进行战略合作。

　　风雨欲来风满楼，让我们静待不久的将来，中国奶粉行业再次迎来天翻地覆的变化吧！

婴幼儿配方乳粉产品配方注册查询系统