我国纸尿裤的总体销售额增加，受新出生婴儿数量下降，婴儿纸尿裤产品需求量明显下降；老龄化程度加深，成人纸尿裤涌现新的发展契机。众多企业涌入成人纸尿裤市场，在成人纸尿裤生产厂商中，恒安集团市场份额；品牌方面，安尔康、可靠COCO市场份额超过10%。我国纸尿裤的市场销售额增速下降，行业竞争进一步加剧。在幼儿纸尿裤竞争中，帮宝适婴儿纸尿裤市场份额。

　　纸尿裤行业洗牌加剧

　　我国纸尿裤的总体销售额增加，但是受新出生婴儿数量下降，婴儿纸尿裤产品需求量明显下降等影响，我国纸尿裤的市场销售额增速下降，行业竞争进一步加剧。

　　目前纸尿裤市场的整体格局是：婴儿纸尿裤中，跨国公司品牌(帮宝适、好奇、妙而舒、大王、尤妮佳、妈咪宝贝等)主要集中在一、二线市场；而国产品牌(安儿乐、雀氏、茵茵、爹地宝贝、露安适等)主要集中在三、四线市场，其中部分品牌在一、二线市场也有着较好的市场份额和品牌影响力。成人纸尿裤主要品牌(可靠、安而康、得伴、添宁、包大人、千芝雅等)在不同层级的市场均有不同程度的渗透，二线以下市场还是以低价品牌产品为主。

　　图表1:纸尿裤制造行业竞争格局分析

　　纸尿裤行业洗牌加剧，在2020年天猫双十一纸尿裤品牌0中，碧芭宝贝、宜婴、爽然、巴布豆、安儿乐等一众国产品牌跻身前端阵营。在终战报中，碧芭宝贝、宜婴、爽然、巴布豆进入0。

　　图表2:2020年天猫双十一纸尿裤品牌0(按销售额排名)

　　线上渠道为主要渠道

　　但是对于中国纸尿裤品牌，无论是市场层级提升或下沉，都需要在渠道中有符合自身发展的定位。随着互联网、5G、人工智能等技术的发展，电商渠道、新兴渠道逐渐占据主要销售渠道。据欧睿数据，2019年纸尿裤销售渠道中，电商渠道占比44%；新兴渠道主要为母婴渠道占比28%。

　　图表3:2019年纸尿裤销售渠道(单位：%)

　　可见，线上渠道是纸尿裤销售的重要渠道。2019年季度，纸尿裤销售额达48.1亿元，同比增长12.6%。其中天猫平台保持其“一哥”优势，销售额27.2亿元，占比56.5%。京东平台销售额15.7亿元，占比32.6%，同比增长6.1%。在增长率上，考拉出现了20.2%的负增长，苏宁实现了214.8%的超高速增长。

　　图表4:2019年一季度中国纸尿裤线上渠道份额情况(单位：%)

　　众多企业涌入成人纸尿裤市场

　　随着全国65岁人口数量占总人口比重不断上升，2019年占比达到12.6%。我国老龄化程度不断加深，成人纸尿裤市场涌现出新的发展契机。从市场份额看，虽然当前成人纸尿裤远低于婴儿纸尿裤，但随着老龄化进程的加快以及消费者观念的转变，不断增强的老年消费能力成为纸尿裤市场中不可忽略的力量。

　　图表5:2015-2019年全国65岁人口数量占总人口比重(单位：%)

　　在成人纸尿裤生产厂商中，恒安集团、杭州可靠、Essity市场份额超过10%。排名前六的成人纸尿裤生产厂商市场份额为51.04%，市场集中度相对较高，生产厂商之间市场份额没有拉开明显的差距，市场竞争相对激烈。

　　图表6:2019年成人纸尿裤生产厂商市场格局(单位：%)

　　品牌方面，安尔康、可靠COCO市场份额超过10%。消费者对于品牌的重视程度相对较高。

　　图表7:2019年成人纸尿裤品牌竞争格局(单位：%)

　　帮宝适婴儿纸尿裤市场份额

　　近两年来，全国新生人口数量出现大幅下降。二胎政策并未使得新生人口出现增长，对婴儿纸尿裤市场规模增长造成一定限制。但是整体而言，随着人们生活水平的提高以及对于婴儿用品消费意识的提高，我国婴儿纸尿裤的市场规模仍然较大。

　　图表8:2015-2019年全国新生儿出生人数(单位：万人)

　　2019年全国婴儿纸尿裤市场中，帮宝适以20%的市场份额远超其他品牌。排名前十的品牌市场份额为60%，品牌众多，市场竞争相对激烈。

　　图表9:2019年全国婴儿纸尿裤市场竞争格局(单位：%)

　　作为母婴领域刚需、高频的消费类目，纸尿裤需求量巨大，由于父母对于幼儿健康愈发重视，消费者对于纸尿裤的品牌同样重视。2020年天猫双十一婴童尿裤品牌0中，帮宝适毫不疑问依然位居位。

　　图表10:2020年天猫双十一婴童尿裤品牌0(按销售额排名)